湖南麻阳县人。字斗垣，化名龙贻荪、王达三。1921年秋入湖南自修大学，次年加入中国共产党。1924年被推选为团湖南区委执行委员。1926年任中央湖南区委组织部长。旋赴衡阳任中共湘南特委书记兼衡阳县委书记。大革命失败后，他率领衡阳各地农民武装积极配合和支援朱德、陈毅领导的宜章年关暴动，当选为湘南苏维埃政府主席。此后，陈佑魁和特委的“左”倾盲动情绪急剧增长，导致了郴州反革命暴乱事件发生。在朱德、陈毅领导下平息了暴乱，陈佑魁被撤职调省。后在长沙被叛徒出卖，壮烈牺牲。